Энциклопедия банковского дела и финансов - аннуитет

Периодически уплачиваемые суммы; выплаты производятся ежегодно, один раз в полгода, ежеквартально или ежемесячно в начале или в конце периода, получаемые от страховой компании в качестве выплат взносов, сделанных в эту компанию, или в виде одноразовой выплаты, или в рассрочку. А. (рента) может быть классифицирован по следующим признакам1. По методу покупки: единичная премиальная рента, та, к-рую покупают путем одноразового взноса, и годичная премиальная рента, та, к-рую покупают в течение периода времени путем взносов выплат в рассрочку.2. Метод осуществления выплат аннуитанту: прямая рента, выплачиваемая в начале годичного срока, полугодичного срока, квартала или месяца. Отсроченная рента, выплата годового дохода по к-рой не производится в течение длительного периода для того, чтобы дать возможность завершить ренты путем накопления через периодические взносы.3. Длительность: особый А., когда выплата дохода осуществляется в течение определенного числа лет; условный А., когда доход выплачивается в течение неопределенного периода времени; пожизненный А., когда выплата дохода производится в течение всей жизни данного лица; постоянный (пожизненный) А., когда доход выплачивается на перманентной основе в течение всей жизни лица; ограниченный А., когда прекращается выплата дохода после определенного периода времени или события.Единичные премиальные А., покупаемые за единовременно выплачиваемую сумму, очень удобны для лиц или доноров, к-рые уже вложили значительные средства. В целом можно сказать, что они наиболее удобны для пожилых людей, поскольку для их возраста доход на А. является наиболее привлекательным. С другой стороны, отсроченные А. обычно лучше подходят молодым людям, особенно когда они выплачиваются в рассрочку. За последние годы острые инвестиционные проблемы компаний по страхованию жизни, вызванные низкими доходами от подлежащих страхованию инвестиций, к-рые объясняются общими инфляционными процессами, а также накопление крупных сумм для инвестиций привели в конечном итоге к снижению заинтересованности страховых компаний в предложении А. и к сокращению числа видов предоставляемых контрактов по А. Примерами предлагаемых видов контрактов по А. являются приводимые ниже контракты одной крупной нью-йоркской компании по страхованию жизни. Немедленная пожизненная рента.  Рента выплачивается в течение всей жизни аннуитанта, либо ежегодно, 1 раз в полгода, ежеквартально, либо ежемесячно, с выплатой первого взноса в год, полугодие или месяц после даты  заключения контракта, в соответствии с купленным контрактом. Не производится никаких пропорциональных выплат за часть периода со дня последней регулярной выплаты до даты смерти. При осуществлении каждой выплаты должно предоставляться свидетельство о том, что ее получатель жив. Ден. компенсация ( страхоенсация (страховой взнос)  зависит от возраста и пола аннуитанта в момент покупки ренты. Эта сумма не должна быть меньше 500 дол., а выплаты дохода по ренте не могут быть меньше 10 дол. при каждой выплате. До заключения контракта требуются документы, подтверждающие возраст. Не требуется никакого медицинского освидетельствования. Если заявитель мужчина в возрасте до 50 лет или женщина до 55 лет, компания не будет предоставлять контракт, а предоставит пожизненную ренту с гарантированными выплатами на 10 лет, начиная с 15 лет и выше. Эти два типа ренты предоставляют одинаковую материальную компенсацию в более старшем возрасте, а заявитель получает гарантию выплат в течение 10 лет в более молодом возрасте практически за ту же плату, к-рая требуется при пожизненной ренте. Немедленные пожизненные ренты не участвуют в прибылях компании и не могут иметь выкупную или ссудную стоимость. Напр., на основании последних таблиц (пример таблиц прилагается) минимальная выплата в 10 дол. ежемесячно, выплачиваемая мужчине в возрасте 72 лет, в момент подачи заявки будет стоить 1272 дол.Пожизненная рента с гарантированными выплатами в течение 10 лет. Эта рента выплачивается в течение всей жизни аннуитанта с предоставлением дополнительной гарантии в том, что, в случае смерти получателя ренты до уплаты 10-летних гарантированных выплат, рента будет продолжать выплачиваться его наследнику до завершения 10-летнего срока со дня заключения контракта. Выплаты дохода по ренте должны производиться ежегодно, один раз в полгода, ежеквартально или ежемесячно (первые выплаты через год, полугодие, квартал или месяц со дня покупки контракта), в соответствии с условиями приобретенного контракта. Каждая выплата, осуществляемая по истечении 10 лет, должна иметь подтверждение о том, что получатель жив. Плата за ренту зависит от возраста и пола получателя ренты на день ее покупки. Она не может быть меньше 500 дол., и выплата дохода не менее 10 дол. Для продажи контракта требуется документ, подтверждающий возраст заявителя. Не требуется никакого медицинского освидетельствования. Рента не участвует в прибылях компании и не может иметь выкупную или ссудную стоимость.Рента для главы семьи и его иждивенцев. Такая рента выплачивается до конца жизни одного из переживших супругов ежегодно, один раз в полгода, ежеквартально или ежемесячно, начиная, соответственно, с года, полугодия, квартала или месяца, следующего за датой контракта, в соответствии с условиями купленного контракта. А. не уменьшается после смерти первого получателя. Не производится никаких пропорциональных выплат за часть периода, начиная с даты последней регулярной выплаты и до даты смерти пережившего супруга. При осуществлении каждой выплаты требуется документ, подтверждающий то, что, по крайней мере, один из получателей жив. Плата за ренту зависит от возраста обоих получателей на дату покупки и от их пола. Эта сумма не должна быть меньше 500 дол., а выплачиваемый доход не меньше 10 дол. До продажи контракта требуется предоставить документ, удостоверяющий возраст. Не требуется медицинского освидетельствования. Контракт не участвует в прибылях компании и не имеет ссудной и выкупной стоимости.Контракт на получение дохода после ухода на пенсию. Выплаты дохода начинаются с даты заключения контракта в год, ближайший к одному из выбранных возрастов 55 лет, 60 лет или 65 лет (дата погашения) , и после этого осуществляется ежемесячно в течение всей оставшейся жизни получателя, по крайней мере, в течение последующих 10 лет. Регулярные выплаты при покупке контракта (премии) выплачиваются ежегодно, один раз в полгода, ежеквартально или ежемесячно вплоть до наступления даты погашения. Минимальный ежемесячный доход должен составлять 10 дол., и минимальная премия должна составлять 5 дол. Прибыль распределяется ежегодно на дату продажи контракта. Дивиденды можно получать наличными, вносить в качестве частичной выплаты любого премиального взноса или класть на депозит под сложный процент  (никогда не ниже 2%), как это предусматривается в контракте. В случае невыполнения первых условий дивиденды можно вносить на депозит в соответствии с последним из приведенных выше условий. Дивидендные депозиты могут использоваться на дату погашения для увеличения ежемесячного пенсионного дохода. После начала получения дохода будет распределяться избыточный процентный доход  по ставке, к-рую определяет компания на каждый год. Выкупная стоимость ( сумма, на к-рую имеет право страхователь в случае досрочного прекращения уплаты взносов) может быть получена в период начиная с даты контракта и не позднее истечения срока погашения. Компания по своему усмотрению может отсрочить выплату суммы страхователю в случае досрочного прекращения уплаты взносов по сроку не более 6 месяцев со дня поступления запроса на нее. Ссуда, к-рая может быть получена страхователем, предоставляется начиная с даты контракта и до истечения срока погашения. Ссуда представляет собой сумму на условиях 5%, к-рая не превышает размера выкупной стоимости на дату контракта в последующий год. Компания по своему усмотрению может отсрочить предоставление ссуды вместо выплаты премий, следующих за первой, но не более чем на 6 месяцев после поступления запроса на нее. По истечении срока контракта последний, если только не прекращается досрочно за выкупную стоимость, может быть автоматически продлен в виде выплаченного не участвующего в прибыли пенсионного дохода в размере сокращенной суммы, выплачиваемой на тех же условиях, что и постоянный доход, за исключением тех случаев, когда сумма сокращенного (уменьшенного) выплаченного пожизненного дохода будет меньше 5 дол. в месяц. Вместо нее будет выплачиваться выкупная стоимость  за минусом задолженности, и контракт будет прекращен. Такой оплаченный контракт может быть погашен за выкупную стоимость, но не позднее даты истечения срока погашения по нему.Если получатель ренты умирает до истечения срока погашения, выкупная стоимость в тот момент выплачивается его наследнику. Если аннуитант умирает после даты истечения срока погашения и до того, как все необходимые выплаты были сделаны, то все оставшиеся выплаты будут дисконтированы по двухпроцентной ставке, рассчитаны по годам и выплачены единой суммой, если только не предусматривается др. условий по контракту.На дату истечения срока погашения контракта на получение дохода после ухода на пенсию или до нее доход по иску в случае смерти или в результате досрочного прекращения контракта за выкупную стоимость может быть рассчитан по любому из существующих способов расчета, разрешенных по условиям страховых полисов, при условии, что этот доход составляет, по крайней мере, 1000 дол., а гарантированная плата 10 дол.Др. переменными характеристиками являются возможность изменения даты истечения срока погашения, а также предоставляемое право перейти на любую форму, тип или план страхования после оплаты тех расходов и удовлетворения тех условий, к-рые требует компания.При предоставлении свидетельства о возрасте, к-рое требуется для выдачи контракта по пенсионному доходу и др. предоставляемых видов контрактов, недостаточно иметь юридически заверенный документ о дате рождения, составленный по памяти, даже если эти данные предоставлены родственниками. Наилучшей формой свидетельства является офиц. сертификат ( справка) или метрическая запись, сделанные в момент рождения или крещения или сразу после них и указывающие точную дату рождения.Групповое страхование. Кроме индивидуального страхования с немедленными или отсроченными выплатами, причем в последнем случае в основе лежит как участие, так и неучастие в прибылях компании, в последние годы компании по страхованию жизни предлагают групповое страхование,  к-рое в большинстве случаев принимает форму ренты со сниженным налогообложением, квалифицированной на основании раздела 403(б) Кодекса законов о внутренних гос. доходах и контракта по групповому страхованию, предлагаемых для пенсионных выплат сотрудникам корпораций, квалифицированных на основании раздела 401 Кодекса. В большинстве случаев владельцы страховых полисов имеют выбор: либо внести свои средства на счета с гарантированным начислением основной и минимальной ставки процента, либо разделить счета, к-рые владельцы полисов считают рисковыми для инвестиций.Инвестиционные характеристики. А. представляют собой относительно неликвидные инвестиции и рассчитаны на долгосрочное вложение. Список рекомендаций для инвесторов в А. включает следующие позиции: покупайте А. у высококлассных страховщиков; сравните сроки погашения и штрафы и др. выплаты за досрочное прекращение контракта; стремитесь добиться гибкости в вопросе о ликвидации ваших инвестиций; сравните общие суммы начисленных сборов или комиссионных; изучите контракты, предлагающие различные инвестиционные счета; обратите внимание на имеющиеся А. с отсроченной выплатой процента.См. АННУИТЕТ ПЕРЕМЕННЫЙ.БИБЛИОГРАФИЯ:AMERICAN COUNCIL OF LIFE INSURANCE. `Life Insurance Fact Book` (annual).Financial compound Interest and annuity tables. Financial Publishing Co., Boston, MA.WoELFEL, C. J. `The Desktop Reference to Money, Prime Interest, and Yields`, 1986.