Энциклопедия банковского дела и финансов - аккредитив `стэнд-бай`

Контрактное соглашение, обеспечивающее выполнение фин. или экон. обязательства с участием трех сторон банка, открывшего аккредитив, клиента банка владельца счета и бенефициара (лица, в пользу к-рого открыт аккредитив). Банк гарантирует исполнение обязательств  перед бенефициаром лицом, открывшим аккредитив. Смысл операции заключается в трансформации обязательств владельца счета в обязательство банка. Владелец счета компенсирует банк за принимаемый им на себя риск. Договор на открытие А.`с.` обычно включает положения, к-рые позволяют банку: 1) потребовать от клиента депонирования в банке средств для выполнения банком требований бенефициара; 2) списывать со счета  клиента необходимую сумму; 3) требовать обеспечения на время действия соглашения; 4) рассматривать непереведенные клиентом средства как предоставленный ему кредит, причем на условиях, устанавливаемых самим банкомА.`с.` сыграли заметную роль в истории банкротств ряда банков. Примером может служить банкротство банка `The Penn Square National` в 1982 г. А.`с.` могут увеличить банковские риски. Выставленные А.`с.` увеличились на 90% за год (с 80,8 млрд дол. в июне 1982 г. до 153,2 млрд дол. в июне 1985 г.). Большая часть этого прироста 40 млрд дол. пришлась на долю 25 крупнейших банков, согласно информации, приведенной в журнале Economic Review.Традиционный коммерческий АККРЕДИТИВ обычно используется при кредитовании товарных поставок. В настоящее время А.`с.` используется для многих дополнительных целей. Деньги по такому аккредитиву подлежат выплате бенефициару при предоставлении им свидетельства о неплатежеспособности владельца счета или о невыполнении последним своих обязательств. Как правило, когда срок подобных аккредитивов истекает, они, если не использованы, просто закрываются. По оценкам, примерно половина банковских А.`с.` открывается для подтверждения долговых обязательств.Страховые компании, а также др. специализированные учреждения предоставляют гарантии для покрытия кредитного риска (связанного с выплатой процентов и основной суммы долга). Этому способствовало быстрое развитие заимствований непосредственно на кредитном рынке. Инфляция и дефляция, приведшие к усилению нестабильности курсов ценных бумаг и нормы прибыли, также способствовали проникновению этих учреждений на рынок. Банки, открывающие каким-либо клиентам А.`с.`, обычно имеют с ними кредитные и депозитные отношения, что обеспечивает им преимущество по сравнению с небанковскими учреждениями, предоставляющими аналогичные услуги. В конце 80-х гг. плата составляла от 25 до 50 базисных пунктов от суммы аккредитива; плата за кредиты на более длительный срок или менее надежным заемщикам составляет 125-150 базисных пунктов в зависимости от степени риска. Для снижения рисков, связанных с открытием А.`с.`, и ограничения распросничения распространения роста подобных аккредитивов банкам следует осуществлять диверсификацию своих кредитных портфелей.БИБЛИОГРАФИЯ:BENNETT, BARBARA. `Off Balance sheet Risk in Banking: The Case of Standby Letters of Credit`, Economic Review, Winter 1986, Federal Reserve Bank of San Francisco.